如何制定应收账款?

发布网友 发布时间：2022-04-24 11:38

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热心网友 时间：2023-10-11 10:53

应收账款是企业一项重要的流动资产，也是一项风险较大的资产。完善企业应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。如果企业的应收帐款管理不到位的话会给企业带来致命的危机，增加企业的相应成本，造成企业的流动性风险。
　　经营状况、产品的定价、产品质量以及信用*是影响企业应收账款水平最主要的几个因素。对企业的资金管理人来说，除了能够制定合理的信用*之外，其他的都不是他们所能控制的。
　　假设A公司给予其国外客户的信用条件为：信用期90天，预计在90天内可实现销售收入200万，货款以外币计价，销售收入的贡献毛益率为20%，坏账损失率为8%，应收账款的资金占用成本为月1%。
　　现在该公司拟将信用期延长到120天，这样的话预期收入可达400万，销售收入的贡献毛益率可增加到25%，同时，坏账损失率将提高到10%。
　　预计当地货币对国外货币的月贬值率为d。
　　当前信用条件下企业应收账款的成本
　　=坏账成本 资金占用成本 货币贬值成本
　　=200×8% 200×1%×3 200×（1-8%）×3d
　　=16 6 552d
　　=22 552d
　　如果A公司修改了信用*，那么它的应收账款成本会发生怎样的变化呢？
　　修改了信用条件下的成本
　　=坏账成本 资金占用成本 货币贬值成本
　　=400×10% 400×1%×4 400×（1-10%）×4d
　　=40 16 1440d
　　=56 1440d
　　很明显修改了信用*之后企业应收账款的管理成本增加了34 888d（56 1440d-22-552d），同时修改了信用*之后企业的销售毛益也发生增长，增长了60，（400×25%-200×20%）。
　　那么A公司修改信用*是否可取呢？只要当修订信用*后的增量成本<修订信用*的增量销售毛益，即d<2.93%（34 888d<60）时，修订的信用*才是有利。也就是说只要当地货币对国外的货币的月贬值率低于2.93%时，企业延长对方的付款期限才是明智的做法。如果货币贬值过快，超过了月贬值率2.93%的话，那么由修订信用*的增量成本将高于由于销量扩大所带来的增量贡献毛益，在这种情况下，修订信用*是不可行的。